EMIR – EUROPEAN MARKET INFRASTRUCTURE REGULATON

Az EMIR szabályozást a 2008-as pénzügyi válság hívta életre és 2012. augusztus 16-én lépett hatályba, az egyes kötelezettségek teljesítése ettől későbbi határidőktől esedékes. A 648/2012/EU rendelet a tőzsdén kívüli származtatott ügyletekről, a központi szerződő felekről és a kereskedési adattárakról (továbbiakban: EMIR), mely az európai unió tagállamaiban közvetlenül hatályos.

Az EMIR célja:

• új követelményrendszer felállítása az OTC derivatív piacok vonatkozásában;
• ezen ügyletekkel kapcsolatos transzparencia javítása;
• az OTC ügyletek kockázatainak csökkentése;
• egységes szervezeti, üzletmeneti és prudenciális standardok meghatározása a központi szerződő felekre és az adattárakra.

Az EMIR a következő főbb témaköröket érinti:

• meghatározott OTC származtatott ügylet kategóriákban kötelező központi szerződőfélen keresztüli elszámolási, azaz klíring kötelezettség;
• kockázatcsökkentési technikák alkalmazása azon OTC derivatív ügyletek körében, amelyeket nem a központi szerződő feleken keresztül számolnak el (visszaigazolás, portfólió egyeztetés, vitarendezés, monitoring, biztosítéknyújtási kötelezettség);
• kereskedési adattáraknak történő jelentési kötelezettség;
• központi szerződő felekre vonatkozó prudenciális, szervezeti és működésikövetelmények;
• kereskedési adattárakra vonatkozó követelmények, ideértve a kereskedési adatárak által nyilvánosságra hozandó adatokkal kapcsolatos követelményeket is.

Az EMIR személyi hatálya

Az EMIR elsődlegesen a központi szerződő felekre és klíringtagjaikra, a pénzügyi szerződő felekre és a kereskedési adattárakra alkalmazandó, de a hatálya kiterjed a nem pénzügyi szerződő felekre is.

EMIR megállapodás

Az MBH Befektetési Bank Zrt. mindenkori Befektetési szolgáltatási tevékenységekre és kiegészítő szolgáltatásokra vonatkozó Üzletszabályzatában felsorolt, az EMIR hatálya alá tartozó keretszerződések esetén Kiegészítő Megállapodás (a továbbiakban EMIR megállapodás) megkötése szükséges a keretszerződés megkötésekor.

Jelentéstétel

A Bank és az Ügyfél között létrejött EMIR megállapodás alapján a Bank az Ügyfél nevében teljesíti az Ügyfélre közvetlenül hatályos EMIR 9. cikke szerinti jelentéstételi kötelezettséget. Az EMIR megállapodás létrejöttével a Bank vállalja, hogy az Ügyfél és Bank között létrejött sajátszámlás és bizományosi származtatott ügyletek adatait, azok módosítása illetve lejáratot megelőző lezárása esetén az adatok változásait az ügyletkötést, módosítást illetve lezárást követő munkanapon közvetlenül vagy harmadik fél igénybevételével továbbítja egy, az adatok fogadására felhatalmazott adattárház felé, amennyiben az Ügyfél a Bank rendelkezésére bocsátotta LEI kódját. A jelentéstétel az alábbi keretszerződések illetve szerződések keretein belül megkötött ügyleteket érinti:

1. Treasury keretszerződés,
2.  Keretszerződés Saxobank A/S-n (MBH Trading Platform rendszeren) keresztül elérhető pénzügyi eszközök bizományosi adásvételére,
3.  Fizikai szállítással történő OTC FX adásvételi szerződés.

A jelentéstételi kötelezettség teljesítéséért a Bank jogosult a Díjtételek jegyzékében meghatározott mértékű díjat felszámolni.

Portfólió egyeztetés

Az EMIR megállapodás létrejöttével a Bank és az Ügyfél a nyitott tőzsdén kívüli származtatott ügyleteit az EMIR és a Bizottság 149/2013/EU felhatalmazáson alapuló rendeletének való megfelelés érdekében egyeztetik. Az egyeztetés során a Bank az Ügyfél részére a „Nyilatkozat tájékoztatás módjáról” elnevezésű nyilatkozatban megadott e-mail címre, ennek hiányában az Ügyfél állandó lakcímére megküldi az alábbi keretszerződések illetve szerződések keretein belül kötött, fordulónapon nyitott ügyletek („portfólió-állomány”) lényegi adatait illetve értékelését:

1. Treasury keretszerződés,
2. Fizikai szállítással történő OTC FX adásvételi szerződés

LEI kód (Legal Entity Identifier)

Amennyiben a természetes személynek nem minősülő Ügyfél olyan pénzügyi eszközre vonatkozó megbízást kíván megadni, amely vonatkozásában a Bszt. [1] , a MiFIR rendelet [2] , illetve EMIR alapján a Bankot jelentési kötelezettség terheli, és ezen kötelezettség teljesítése érdekében szükséges az Ügyfél Legal Entity Identifier kódjának (LEI kód) rögzítése, az Ügyfél a szolgáltatás igénybevételére a LEI kód Bank részére történő eljuttatását követően jogosult.

A LEI azonosító érvényességi ideje minimum 1 év, de maximum 5 év, és azt a lejárati határidőt megelőzően évente meg kell hosszabbítani. A LEI kód egy évig érvényes, annak beszerzése, illetve a lejárt kód meghosszabbítása az Ügyfél kötelezettsége.

^[1] 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól

^[2] AZ EURÓPAI PARLAMENT ÉS A TANÁCS 600/2014/EU RENDELETE (2014. május 15.) a pénzügyi eszközök piacairól és a 648/2012/EU rendelet módosításáról